5 Кропкавы спіс - Як выбраць узаемны фонд

Радж у сталіцы

1. Што такое Доўгатэрміновая справаздача аб узаемным фондзе?

Для любога ўзаемнага фонду адсочвайце яго вынікі за апошнія 10 гадоў. Не абавязкова, каб фонд выступаў выдатна і кожны год быў на вяршыні. Замест гэтага мы павінны праверыць, ці застаецца фонд у топ-20% у сваёй катэгорыі кожны год, па меншай меры за апошнія 10 гадоў.

Добры фонд не можа працаваць кожны год выдатна, але ён павінен заставацца вышэй сярэдняга на працягу ўсіх гадоў. Гэта дасць магчымасць гарантаваць, што фонд не стане лішнім рызыкай стаць вядучым выканаўцам у нейкі канкрэтны год. Такім чынам, ён не будзе занадта дрэнным, калі рынак паправіць сябе.

Прыклад ніжэй прыведзены з фонда акцый SBI, дзе фонд быў невыканальны ў параўнанні з іншымі фондамі за перыяд 1 год, 2 год, 3 гады, але ён выдзяляецца ў першай палове сярод 5 і 10 гадоў у катэгорыі.

крыніца - moneycontrol.com

2. Хто кіраўнік фондам узаемнага фонду?

Можа здарыцца, што адзін з фондаў кожны год за апошнія 10 гадоў выступаў вышэй за сярэдні паказчык па першых разгледжаных крытэрыях. Тады вы павінны неадкладна набыць гэты фонд? Ці лёгка выбраць фонд? Вызначана няма!

Калі за апошнія 10 ці 15 гадоў фонд мае пастаянныя вынікі, то ці павінны мы інвеставаць у гэты фонд, шмат у чым залежаць ад кіраўніка фонду. Мінулая праца не мае ніякага значэння, калі нядаўна змяніўся менеджэр фонду. Мы заўсёды павінны праверыць, ці кіруе ён тым самым чалавекам, які даў паслядоўныя даходы за апошнія 10–15 гадоў. Гэта таму, што фонд не з'яўляецца добрым ці дрэнным, замест гэтага кіраўнік фонду - гэта добра ці дрэнна.

Як мы можам вызначыць, добры ці дрэнны менеджэр фонду? Па-першае, вынікі дзейнасці фонду павінны быць нязменна добрымі ва ўсе тыя гады, у якія ён кіраваў. Па-другое, калі менеджэр фонду кіруе 5 фондамі, і калі з 5 толькі 1 схема прайшла добра, а астатнія 4 пайшлі дрэнна, я не буду лічыць менеджэра фонда добрым.

Можа здарыцца, што, калі вы робіце 5 рэчаў, вы працуеце добра ў адной дзякуючы вялікай удачы. Калі 3 ці 4 з 5 пайдуць добра, я лічу, што менеджэр фонду - добры, і я магу даверыцца гэтаму чалавеку за свае інвестыцыі.

3. Якія вынікі дзейнасці АУМ па фондзе?

Цяпер мы бачым, што фонд добра працуе, менеджэр фонду добры, той жа менеджэр фонду кіруе фондам за апошнія 7–10 гадоў. Наступнае, на чым мы спынімся, гэта АУМ, г.зн. актывы пад кіраваннем.

Мы павінны адсочваць, як змянілася АУМ за апошні час. Ці шмат грошай паступіла ў фонд за апошнія 1 ці 2 гады? Можа здарыцца, што першапачаткова, калі АУМ быў нізкім, было лягчэй знайсці якасныя запасы. Цяпер, калі раптам у гэты фонд здарыцца велізарны прыток грошай, я пазбегну гэтага фонду. У такі час менеджэр фонду павінен нейкім чынам укласці гэтыя грошы, бо не можа захаваць больш за 35% грошай. Таму ён можа быць вымушаны купляць не такія якасныя акцыі. У такіх выпадках будучая праца можа паўплываць.

4. Што такое рызыка супраць рэнтабельнасці фонду?

Мы павінны не толькі адсочваць прыбытковасць, але і мы павінны правяраць запісы рызыкі супраць вяртання. Гэта таму, што добры прыбытак можа быць атрыманы, калі рызыкаваць. Але лепшы менеджэр фонду, які можа даць высокую прыбытак, прымаючы меншы рызыка. Як правіла, схемы з вялікай капіталізацыяй маюць меншы рызыка, чым схемы з сярэдняй капіталізацыяй або малыя. Калі схема з вялікімі каўпакамі дала 15% даходнасці за апошнія 10 гадоў, а схема з малым абмежаваннем дала 16% даходнасці за той жа перыяд; то толькі за 1% дадатковай прыбытковасці я не аддаю перавагу высокарызыкоўным малым капіталам.

5. Што такое TER для Фонду?

TER (Агульны каэфіцыент выдаткаў) - гэта камісія, якую кампанія MF уносіць пры інвестыцыі ў фонд. Калі ласка, праверце, што такое ТЭФ для фонду. гэта занадта высока? гэта значыць, вы аддаеце занадта шмат, як камісію за фонд? Пазбягайце сродкаў, якія маюць вельмі высокі каэфіцыент выдаткаў.

Спадзяюся, гэты артыкул дапамог вам зразумець -Як адбіраць узаемныя фонды Індыі

даведацца больш пра - Што такое ўзаемныя фонды? Віды ўзаемных фондаў у Індыі